Крипто користувачі можуть отримати доступ до великої кількості послуг, що схожі на банківські, як-от позики, страхування та кредитування за допомогою токенів DeFi проектів. Ці токени – це частина децентралізованої платформи, що працює за підтримки смарт-контрактів. ЦеКрипто вже має статті про DeFi та смарт-контракти, якщо ви не впевнені, що розумієте, що це. Ціль токенів DeFi проектів – трансформування роботи стандартних фінансових систем, відповідно, усування (або хоча б зменшення) необхідності в наявності третіх осіб. Ці монети дають своїм користувачам доступ до наборів різних фінансових сервісів та програм, що будуються на блокчейні. А цей блокчейн має заблокованої криптовалюти на суму більше за $50 мільярдів.
Найпопулярніші токени DeFi
- Uni – це найбільші DeFi токени за капіталізацією. Цією валютою володіє найпопулярніша децентралізована біржа Uniswap на Ethereum блокчейні. Ця біржа заохочує власних користувачів до підтримки ліквідності біржі: Uniswap стимулює їх до передачі частини від комісії за транзакції з токенами UNI.
- LINK від Chainlink – токен на другому місці за популярністю. Цей токен належить децентралізованій мережі оракулу, яка показує смарт-контрактам реальні правильні дані (наприклад, інформація щодо цін та звіти про погоду). Статті про криптовалюти детальніше пояснять деталі таких токенів та операцій.
- DAI – це DeFi токен, який розробляє протокол MarkerDAO. Цей стейблкоїн є прив’язаним до доларів США. У порівнянні зі стабільними централізованими валютами, DAI токен не забезпечуються доларами на рахунку в банку або кошиками з цінними паперами. Замість цього використовують криптовалютні забезпечення на платформі Maker.
У деяких варіантах спільнота користувачів майже цілком керує більшістю токенів DeFi, що, відповідно, пов’язані з DeFi протоколами. Щоб отримати можливість взяти участь у прийнятті рішень на таких платформах, користувачам необхідно купити “токени управління” і зберігати їх. Ці токени управління надають спеціальні права власникам: вони дозволяють їм надсилати свої голоси щодо запропонованих змін платформи.
DeFi токени управління
Токен UNI, що належить децентралізованій біржі Uniswap – це найбільший токен управління серед інших DeFi монет. Загальне правило є таким, що у користувачів з більшою кількістю певних токенів право голосу є набагато більшим у порівнянні з тими, хто має менше монет. Розробники впевнені, що люди, які готові робити більші інвестиції в проект, точно будуть хотіти його успіху. Отже, люди будуть голосувати за найбільш відповідні пропозиції, що допоможуть проекту досягти цієї мети. Окрім UNI, є ще основні токени управління:
- Aave (AAVE);
- PancakeSwap (CAKE);
- Maker (MKR).
Чи можна купити/продати токени управління?
Авжеж, як і більшість іншої криптовалюти, токен управління може бути спекулятивним активом. Тобто ви можете торгувати ним на будь-яких (централізованих та децентралізованих) біржах без участі у прийнятті якихось рішень щодо управління. Але їхні ціни дуже нестабільні, тому коливаються, як у будь-яких інших схожих активів.
Навіть у випадку купівлі токенів DeFi через ті платформи, що не засновані на принципі децентралізованих фінансів (тобто через централізовані біржі як Binance), ви все ще матимете ризики DeFi. Ці ризики пов’язані безпосередньо з тими протоколами, що представляють такі токени.
У випадку, коли основний протокол є зламаним, DeFi токени найчастіше зазнають значних збитків. Вже був прецедент у жовтні 2021 року: тоді ціна COMP (токену управління протоколом для кредитування Compound) дуже знизилася. З рахунку Compound було виведено декілька мільйонів доларів через те, що хакер знайшов неточність у коді та скористався нею.
Куди інвестувати?
Ви хочете почати інвестиції в DeFi, але не певні щодо того, у який токен варто інвестувати? Почніть з розгляду того, як вивести кошти на Binance P2P. Потім варто прочитати щодо індексних DeFi токенів (як-от DPI – DeFi Pulse Index). Цей DPI займається відстеженням ефективності DeFi токенів (наприклад, AAVE, UNI, MKR та інші) у своєму кошику. Цей тип токена послаблює бар’єри входу новим користувачам, у яких недостатньо досвіду для отримання доступу до DeFi. До того ж він дає користувачам з досвідом доступ до DeFi через тільки один актив.